Wat is Forex
Foreign Exchange Market (forex) ofwel: de vreemde valuta markt. Valuta zijn belangrijk omdat zij ons in staat stellen goederen en diensten zowel lokaal als internationaal te kopen. Om internationaal handel te drijven en zaken te doen, moeten internationale (vreemde) valuta worden gewisseld (wisselkoers).
Een kort voorbeeld
Als u in de Verenigde Staten woont en kaas uit Nederland wilt kopen, moet u of het bedrijf bij wie u de kaas koopt, de Nederlanders in euro (EUR) betalen. Dit betekent dat de importeur in de Verenigde Staten hetzelfde bedrag in dollars (USD) moet omzetten naar euro’s.
Reizen gaat op dezelfde manier. Omdat euro’s in Egypte niet worden erkend, kan een Nederlandse toerist die de piramides bezoekt niet in euro’s betalen. De reiziger moet zijn euro’s omwisselen voor de lokale munteenheid, het Egyptische pond in dit voorbeeld, tegen de huidige wisselkoers.
💡 De termen: FX, Forex, Valutamarkt en vreemde valuta handel kom je vaak tegen. Deze termen zijn synoniem en verwijzen allemaal naar de forex markt.
Onderscheidend vermogen
Er is geen centrale marktplaats voor vreemde valuta in deze internationale markt, wat een onderscheidend kenmerk is. In plaats van op één enkele gecentraliseerde beurs te handelen, geschiedt de valutahandel elektronisch ‘over the counter’ (OTC), wat inhoudt dat alle transacties via computernetwerken tussen handelaars over de hele wereld plaatsvinden.
De markt is 24 uur per dag en vijf dagen per week open, en valuta’s worden in vrijwel elke tijdzone verhandeld in Frankfurt, Hongkong, Londen, New York, Parijs, Singapore, Sydney, Tokio en Zürich, naast andere belangrijke financiële locaties.
Dit houdt in dat wanneer de handelsdag in de Verenigde Staten eindigt, de forex markt in Tokio en Hongkong opnieuw begint. Als gevolg hiervan kan de valutamarkt op elk moment zeer levendig zijn, waarbij de koersen voortdurend fluctueren.
Een overzicht van de forex markt
De valutahandel vindt plaats op de Forex markt. Het is ’s werelds enige ononderbroken en continue handelsmarkt. In het verleden werd de forex markt gedomineerd door institutionele bedrijven en grote banken, die optraden namens hun cliënten. In de afgelopen jaren is de markt echter steeds meer op particulieren gericht geraakt, met handelaren en beleggers van elke omvang.
Een intrigerend kenmerk van de internationale forex markten is het ontbreken van fysieke structuren die als handelsplaatsen voor de markten fungeren. In plaats daarvan gaat het om een reeks verbindingen die tot stand komen via handelsterminals en computernetwerken. Instellingen, investeringsbanken, handelsbanken en individuele beleggers nemen allen deel aan deze markt.
Forex markten worden geacht minder transparant te zijn dan andere financiële markten. Op OTC-markten worden valuta’s uitgewisseld zonder dat transparantie vereist is.
De markt wordt gekenmerkt door grote liquiditeitspools van institutionele bedrijven. Men zou denken dat de meest essentiële factor voor het bepalen van de prijs van een land zijn economische metriek zou zijn. Dit is echter niet het geval.
🎓 Volgens een peiling uit 2019 hadden de intenties van grote financiële organisaties de meest cruciale invloed op de waarde van valuta.
Markt op de spot
Voor het kopen of verkopen van een valuta in de financiele wereld betekend een spottransactie een contract voor directe afhandeling op de spotdatum, die normaal gesproken twee werkdagen na de transactiedatum is.
Omdat op de forwards- en futuresmarkten in de grootste onderliggende reële waarde wordt gehandeld, is de forex handel op de spotmarkt van oudsher het populairst. Vroeger hadden de forwards- en futuresmarkten hogere volumes dan de spotmarkten.
Tegenwoordig is dat niet meer en is de forex markt de grootste. Doordat er veel liquiditeit beschikbaar is op de forex markt, kunnen sport transacties vrijwel direct worden uitgevoerd. Mede door dit is de forex markt ook een van de meest gunstige markten voor de dag handel (day trading).
Profiteren van de forex markt
Rentevoeten, handelsstromen, toerisme, economische sterkte en geopolitieke risico’s hebben allemaal een invloed op vraag en aanbod van valuta, wat resulteert in dagelijkse volatiliteit op de Forex markten.
Er is een potentieel om te profiteren van schommelingen in de waarde van een valuta ten opzichte van een andere. Omdat valuta’s in paren worden verhandeld, is voorspellen dat een valuta zal verzwakken praktisch hetzelfde als voorspellen dat de andere valuta in het paar zal stijgen.
Neem een trader die verwacht dat de rentevoeten in de Verenigde Staten zullen stijgen in vergelijking met Australië, en de wisselkoers tussen de twee munten (AUD/USD) is 0,71 ($1,00 AUD kost $0,71 USD). De handelaar gelooft dat de stijgende rentevoeten in de VS de vraag naar de dollar zullen vergroten, waardoor de wisselkoers AUD/USD zal dalen omdat voor de aankoop van één AUD minder, sterkere USD’s nodig zullen zijn.
Stel dat de trader gelijk heeft en dat de rente stijgt, waardoor de AUD/USD-koers daalt tot 0,50. Dit betekent dat de aankoop van 1,00 AUD $ 0,50 USD kost. De belegger zou hebben geprofiteerd van de waarde verschuiving als hij short was gegaan op de AUD en long was gegaan op de USD.
De handel in valuta’s
De handel in valuta is zowel gevaarlijk als moeilijk. De interbancaire markt is in verschillende mate gereglementeerd, en FX-instrumenten zijn niet gestandaardiseerd. De valutahandel is bijna volledig ongereglementeerd in verschillende regio’s van de wereld.
De interbancaire markt bestaat uit banken van over de hele wereld die met elkaar handelen. Banken moeten soevereine risico’s en kredietrisico’s beoordelen en absorberen, en zij hebben interne procedures ingevoerd om ervoor te zorgen dat zij zo veilig mogelijk zijn. Dit soort regelgeving wordt door de banksector afgedwongen om elke deelnemende bank te beschermen.
Het marktprijsproces is gebaseerd op vraag en aanbod, aangezien elk van de deelnemende banken voor een bepaalde valuta bied- en laatkoersen uitbrengt. Voor malafide handelaren is het moeilijk om de koers van een valuta te beïnvloeden, omdat het systeem zo’n groot transactievolume heeft. Deze techniek bevordert de markttransparantie voor beleggers die toegang hebben tot de interbancaire handel.
De meeste kleine detailhandelaren doen zaken met niet-gereglementeerde forex brokers, die prijzen kunnen (en zullen) aanpassen en zelfs tegen hun eigen klanten kunnen handelen. Er kan enige regelgeving van de overheid en de sector van kracht zijn, afhankelijk van waar de forex broker is gevestigd, maar deze bescherming is ongelijk verdeeld over de wereld.
👮♂️ De Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk hebben het beste toezicht.
De meeste individuele beleggers zouden een forex broker moeten onderzoeken om te zien of deze gereglementeerd is in het land waaruit je handelt. Het is ook een goed idee om te informeren naar account waarborging in het geval van een marktdaling of als een broker failliet gaat.
